【IPOセカンダリー投資】長栄(2993) 株式上場初日の初値予想

【IPOセカンダリー投資】長栄(2993) 株式上場初日の初値予想

【IPOセカンダリー投資】長栄(2993) 株式上場初日の初値予想

2021年12月24日(金)に東証2部に新規株式上場する「長栄(2993) 」。

長栄(2993) の事業内容や、上場初日における好材料や悪材料を踏まえ、初値予想などを含めたIPOセカンダリー投資を考察します。

IPOセカンダリー投資についてはさまざま解釈があります。

この記事では、IPO株(新規公開株)が上場した直後に値動きの大きいタイミングで投資して、短期で利益を狙う投資手法のことをIPOセカンダリー投資としています。

長栄(2993)のIPOセカンダリー評価

事業内容 2
業績 3
公開株数 3
上場日程 1
ロックアップ 5
IPOセカンダリー評価:14/25

長栄(2993)のIPO詳細

会社名 株式会社長栄
会社ホームページ https://www.kk-choei.co.jp
銘柄コード 2993
市場 東証2部
上場日 12月24日(金)
公募価格 1,800円
公募株数 780,000株
売出し株数 300,000
OA(オーバーアロットメント) 162,000株
当選株数合計 1,242,000株
想定時価総額 84.4億円
吸収金額 23.5億円

長栄(2993)の主要株主とロックアップ

株主名 比率 ロックアップ
長田 修 48.82% 180日間
長田 久美子 28.35% 180日間
OSAフィールド(株) 9.05% 180日間
長田 栄臣 1.98% 180日間
山本 光伸 0.74% 180日間
舩井 渉 0.71% 180日間
寺田 直樹 0.39% 180日間
田中 直樹 0.31% 180日間
糸井 邦広 0.27% 180日間
松本 尚視 0.22% 180日間

長栄(2993)の事業内容

長栄(2993)の事業内容
画像出典:長栄

長栄(2993)の主な事業内容は、不動産管理事業及び不動産賃貸事業です。

京都・滋賀エリアでは最大級のマンション管理会社で、京都・滋賀・大阪・愛知・東京などに管理物件25,212戸(2021年3月末時点)を展開しています。

長栄(2993)の業績

長栄(2993)の業績について。

安定して利益が出ていますが業績は頭打ちといった感じです。

長栄(2993)の業績
画像出典:kabutan

長栄(2993)の業績
画像出典:kabutan

長栄(2993)の上場初日における好材料と悪材料

長栄(2993)のIPOセカンダリー投資戦略を考える上で、上場初日における好材料と悪材料をピックアップしてみます。

長栄(2993)の上場初日における好材料

主要株主にはしっかりロックアップ(180日間)がかかっています。

長栄(2993)の上場初日における悪材料

12月はIPOが集中しており、長栄(2993)上場する12月24日(金)は7社上場予定で、資金分散しやすく上場日程的には最悪です。

東証2部への上場は、将来的な成長期待が低く見積もられる傾向があります。

長栄(2993)の上場初日の初値予想

好材料と悪材料を踏まえ、上場初日の初値をざっくりと予想してみます。

公開株数がそれなりに多く、12月のIPOラッシュの中でもこの日は最も多い7社が上場予定です。

しかも唯一の東証2部上場となり、初値高騰はかなり厳しいと思います。

相対的に見て上場初日の初値は公募価格(1,800円)を下回る可能性が高いと思います。

初値が公募割れの場合、シンジケートカバー取引(誠意買い)が行われ、引受価額の1,656円あたりで寄り付く可能性があります。

シンジケートカバー取引は、オーバーアロットメントによる売出し実施時に引受証券会社が、発行会社の株主から借り受けた株式の調達・返還のために行われます。

シンジケートカバー取引は株価下落時に行われ、取引の期間は申込期間の終了日の翌日から最長30日間と定められています。

本来であれば引受証券会社は、株価が低くなればなるほど利益がでますが、引受価額付近で買い戻す傾向があることから、“誠意買い“とも呼ばれています。

シンジケートカバー取引は株価の下支え効果がありますが、オーバーアロットメントによる売出し株数が上限となっているので、効果は限定的です。

予想はあくまで独断と偏見によるもので投資を推奨するものではありません。また、掲載した情報に誤りがある場合もございます。

実際に投資を行う際は、あらゆる情報を考慮頂いた上で、自己の責任においてご判断頂きますようお願い致します。

長栄(2993)のIPOセカンダリー投資を考察

この日は12月のIPOラッシュの中でも最も多い、7社が上場予定で資金分散は避けられません。

IPO銘柄としての魅力に欠け、東証2部への上場ということを考えても株価上昇の期待は出来ず、積極的に買いづらい銘柄だと思います。

長栄(2993)のIPOセカンダリー投資 まとめ

長栄(2993)のIPOセカンダリー投資についてまとめておきます。

  • IPO銘柄としての魅力に欠ける
  • 業績は頭打ち感があるが安定した黒字経営
  • 初値高騰の可能性は低い
  • 主要な大株主には180日間のロックアップがかかっている
  • 上場市場は東証2部

最後まで読んでいただきありがとうございました。

SBI証券[旧イー・トレード証券]

国内株式取引シェアNo.1

国内株式取引シェアNo.1、業界屈指の格安手数料No.1、問い合わせ窓口格付け・WEBサポート格付け最高評価獲得。SBI証券のアクティブプランは、取引合計額300万円まで取引手数料が無料です。