【IPOセカンダリー投資】クルーバー(7134)

【IPOセカンダリー投資】クルーバー(7134)上場初日の初値予想

【IPOセカンダリー投資】クルーバー(7134)

2021年12月23日(木)に東証JASDAQ(スタンダード)に上場する「クルーバー(7134)」。

クルーバー(7134)の事業内容や、上場初日における好材料や悪材料を踏まえ、初値予想などを含めたIPOセカンダリー投資を考察します。

IPOセカンダリー投資についてはさまざま解釈があります。

この記事では、IPO株(新規公開株)が上場した直後に値動きの大きいタイミングで投資して、短期で利益を狙う投資手法のことをIPOセカンダリー投資としています。

クルーバー(7134)のIPOセカンダリー評価

事業内容 2
業績 3
公開株数 3
上場日程 1
ロックアップ 4.5
IPOセカンダリー評価:13.5/25

クルーバー(7134)のIPO詳細

会社名 株式会社クルーバー(Croooober Co., Ltd.)
会社ホームページ https://www.croooober.co.jp
銘柄コード 7134
市場 東証JASDAQ(スタンダード)
上場日 12月23日(木)
公募価格 2,160円
公募株数 512,500株
売出し株数 170,300
OA(オーバーアロットメント) 102,000株
当選株数合計 784,800株
想定時価総額 56.7億円
吸収金額 17.0億円

クルーバー(7134)の主要株主とロックアップ

株主名 比率 ロックアップ
㈱E&E 93.01% 180日間
菅沼一孝 0.97% 180日間
大塚康雄 0.97% 180日間
河野映彦 0.97% 180日間
クルーバー従業員持株会 0.92%
渡邊剛伸 0.49% 180日間
佐藤大介 0.06% 継続保有
岩城由悟 0.06% 継続保有
菅原正巳 0.06% 継続保有
山本直人 0.05% 継続保有

クルーバー(7134)の事業内容

クルーバー(7134)の事業内容
画像出典:クルーバー

クルーバー(7134)の主な事業内容は、カー&バイクのリユース事業です。

日本最大級の中古カー&バイク用品の買取・販売を行うリユースチェーン「アップガレージ」を展開しています。

もともとクルーバー(7134)は、2004年に株式会社アップガレージとして東証マザーズに上場していましたが、MBOにより上場廃止。

その後2014年に単独株式移転により、クルーバーホールディングス(現株式会社クルーバー)を設立し、今回の再上場となっています。

クルーバー(7134)の業績

クルーバー(7134)の業績について。

業績は着実に伸びていて、店舗数も増加しています。

事業の性質上、業績の急拡大は望めないかもしれませんが、成長の余地はあると思います。

クルーバー(7134)の業績
画像出典:kabutan

クルーバー(7134)の業績
画像出典:kabutan

クルーバー(7134)の上場初日における好材料と悪材料

クルーバー(7134)のIPOセカンダリー投資戦略を考える上で、上場初日における好材料と悪材料をピックアップしてみます。

クルーバー(7134)の上場初日における好材料

公開株数が多くはなく供給がしぼれているので、それほど重たさはないと思います。

主要な株主には180日間のロックアップがかかっているのも好材料といえるでしょう。

クルーバー(7134)の上場初日における悪材料

12月はIPOが集中しており、クルーバー(7134)が上場する12月23日(木)は4社上場予定で、資金分散しやすく上場日程的には最悪です。

IPOのテーマとしては地味な印象が否めません。

クルーバー(7134)の上場初日の初値予想

好材料と悪材料を踏まえ、上場初日の初値をざっくりと予想してみます。

IPOラッシュも佳境に入り、この日はIPO銘柄が4社も同日に上場するので資金分散が避けられません。

IPOのテーマとしても弱く注目が集まりづらいこともあり、初値はそれほど高くならないと思います。

相対的に見て上場初日の初値は、公募価格(2,160円)あたりになるのではないかと思います。

初値が公募割れの場合、シンジケートカバー取引(誠意買い)が行われ、引受価額の1,987円あたりで寄り付く可能性があります。

シンジケートカバー取引は、オーバーアロットメントによる売出し実施時に引受証券会社が、発行会社の株主から借り受けた株式の調達・返還のために行われます。

シンジケートカバー取引は株価下落時に行われ、取引の期間は申込期間の終了日の翌日から最長30日間と定められています。

本来であれば引受証券会社は、株価が低くなればなるほど利益がでますが、引受価額付近で買い戻す傾向があることから、“誠意買い“とも呼ばれています。

シンジケートカバー取引は株価の下支え効果がありますが、オーバーアロットメントによる売出し株数が上限となっているので、効果は限定的です。

予想はあくまで独断と偏見によるもので投資を推奨するものではありません。また、掲載した情報に誤りがある場合もございます。

実際に投資を行う際は、あらゆる情報を考慮頂いた上で、自己の責任においてご判断頂きますようお願い致します。

クルーバー(7134)のIPOセカンダリー投資を考察

これといって目立ったアピールポイントもないので、他のIPO銘柄に比べて注目度が低くなりそうです。

IPO銘柄にとっては、将来的な成長期待が株価上昇の最も重要なファクターになります。

マザーズに比べると、JASDAQ(スタンダード)は将来的な成長の期待が低くなりがちなので、買いが集まりづらいかもしれません。

公開株数がそれほど多くはなく、主要な大株主には180日間のロックアップがかかっていることを考慮しても、IPOセカンダリー投資という観点で見れば、積極的には買いづらい銘柄だと思います。

クルーバー(7134)のIPOセカンダリー投資 まとめ

クルーバー(7134)のIPOセカンダリー投資についてまとめておきます。

  • IPO銘柄としの魅力に欠ける
  • 公開株数はそれほど多くはない
  • 主要な株主には180日間のロックアップがかかっている
  • 上場市場は東証JASDAQ(スタンダード)

最後まで読んでいただきありがとうございました。

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