(金)に東証スタンダード市場に上場を予定している「魁力屋(カイリキヤ)5891」。
「魁力屋(5891)」の事業内容や
上場初日における好材料や悪材料を踏まえ、
初値予想などを含めたIPOセカンダリー投資を考察します。
IPOセカンダリー投資についてはさまざま解釈があります。
この記事では、IPO株（新規公開株）が上場した直後に値動きの大きいタイミングで投資して、短期で利益を狙う投資手法のことをIPOセカンダリー投資としています。
魁力屋(5891)のIPOセカンダリー評価
| 事業内容 | 2 |
|---|---|
| 業績 | 3 |
| 公開株数 | 2.5 |
| 上場日程 | 3 |
| ロックアップ | 5 |
魁力屋(5891)のIPO詳細
| 企業名 | 株式会社 魁力屋(Kairikiya Co.,Ltd.) |
|---|---|
| 企業ホームページ | https://www.kairikiya.co.jp/ |
| 銘柄コード | 5891 |
| 市場 | 東証スタンダード |
| 業種 | 小売業 |
| 主幹事 |
|
| 引受幹事 (委託幹事含む) |
|
| BB(ブックビルディング)期間 | 2023年11/30(木) ~ 12/6(水) |
| 仮条件 | 1,300円 ～ 1,400円 |
| 上場日 | (金) |
| 公開価格 | 12/7(木) |
| 購入申込期間 | 2023年12/8(金) ~ 12/13(水) |
| 公募株数 | 1,200,000株 |
| 売出し株数 | 250,000株 |
| OA(オーバーアロットメント) | 217,500株 |
| 当選株数合計 | 1,667,500株 |
| 想定時価総額 | 76.8億円(仮条件の上限価格で計算) |
| 吸収金額 | 23.3億円(仮条件の上限価格で計算) |
- ※想定時価総額は公開価格で計算
公開価格決定前は想定価格や仮条件の上限価格で計算 - ※吸収金額は当選株数合計で計算
公開価格決定前は想定価格や仮条件の上限価格で計算
魁力屋(5891)の主要株主とロックアップ
| 株主名 | 比率 | ロックアップ |
|---|---|---|
| (株)マルフジコーポレーション | 64.46% | 180日 |
| 藤田 宗(代表取締役) | 28.21% | 180日 |
| 丸本 純平 | 1.05% | 180日 |
| 田口 剛 | 0.77% | 180日 |
| 河原 智彦 | 0.56% | 180日 |
| 赤松 繁男 | 0.49% | 180日 |
| (株)大垣書店 | 0.46% | 180日 |
| (株)大和商工 | 0.46% | 180日 |
| 松浦 基之 | 0.46% | 180日 |
| 濱口 孝之 | 0.42% | 180日 |
魁力屋(5891)の事業内容
画像出典：魁力屋
魁力屋(5891)の主な事業内容は、ラーメンチェーン展開などの飲食事業を行っています。
魁力屋(5891)の事業内容詳細は以下の通りです。
画像出典：魁力屋/目論見書
画像出典：魁力屋/目論見書
魁力屋(5891)の地域別店舗数は以下の通りです。
画像出典：魁力屋/目論見書
魁力屋(5891)の中長期的な経営戦略は以下の通りです。
画像出典：魁力屋/目論見書
魁力屋(5891)の業績
魁力屋(5891)の業績について。
画像出典：kabutan
2023年12月期の第3四半期時点で売上約7,760百万円、経常利益607百万円を達成しております。
画像出典：kabutan
魁力屋(5891)の主要な経営指標等の推移は次の通りです。
画像出典：魁力屋/目論見書
魁力屋(5891)の上場初日における好材料と悪材料
魁力屋(5891)のIPOセカンダリー投資を考える上で、上場初日における好材料と悪材料をピックアップしてみます。
魁力屋(5891)の上場初日における好材料
主要な大株主には180日間のロックアップがかかっています。
「京都北白川ラーメン魁力屋」は関東や関西圏など都市部で知名度が高い点も好材料と言えるでしょう。
魁力屋(5891)の上場初日における悪材料
東証グロース市場に比べると、東証スタンダード市場への上場は不人気です。
上場同日には「S&J(5599)」も上場するので、資金分散しやすく上場スケジュールもマイナス材料です。
魁力屋(5891)の上場初日の初値予想
魁力屋(5891)の上場初日における、初値決定前の気配値の上限価格と下限価格は以下の通りです。
| 公募価格 | 12/7(木)に決定 |
|---|---|
| 気配値の上限価格 | – |
| 気配値の下限価格 | – |
上場初日の初値決定前の気配値による上限価格と下限価格は次のように決まります。
- 気配値の上限価格：公開価格の2.3倍
- 気配値の下限価格：公開価格の0.75倍
好材料と悪材料を踏まえ、上場初日の初値をざっくりと予想してみます。
上場初日の初値は公開価格前後になりそう
- 上場市場：東証スタンダード
- 想定時価総額：76.8億円(仮条件の上限価格で計算)
- 吸収金額：23.3億円(仮条件の上限価格で計算)
- 当選株数合計：1,667,500株
IPO銘柄としては地味な印象があり、IPOでは不人気の小売業です。
業績は安定的で公開株数もそれほど多くはないですが、直近のIPO市況は選別が激しく不人気銘柄には買いが集まりづらくなっています。
上場同日には「S&J(5599)」も上場するので、資金分散しやすい点なども考慮すると、上場初日の初値は公開価格前後で落ち着くように思います。
主要な大株主には180日間のロックアップがかかっており、初値形成後の売り圧力は低そうです。
予想はあくまで独断と偏見によるもので投資を推奨するものではありません。また、掲載した情報に誤りがある場合もございます。
実際に投資を行う際は、あらゆる情報を考慮頂いた上で、自己の責任においてご判断頂きますようお願い致します。
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魁力屋(5891)のIPOセカンダリー投資 まとめ
魁力屋(5891)のIPOセカンダリー投資についてまとめておきます。
- 業績は安定的
- 関東や関西圏などで知名度が高い「京都北白川ラーメン魁力屋」を運営
- 仮条件の上限価格は1,290円
- 主要な大株主には180日間のロックアップがかかっている
- 上場市場は東証スタンダード
最後まで読んでいただきありがとうございました。
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