(木)に東証スタンダード市場に上場する「ノバシステム(5257)」。
「ノバシステム(5257)」の事業内容や
上場初日における好材料や悪材料を踏まえ、
初値予想などを含めたIPOセカンダリー投資を考察します。
IPOセカンダリー投資についてはさまざま解釈があります。
この記事では、IPO株（新規公開株）が上場した直後に値動きの大きいタイミングで投資して、短期で利益を狙う投資手法のことをIPOセカンダリー投資としています。
ノバシステム(5257)のIPOセカンダリー評価
| 事業内容 | 3 |
|---|---|
| 業績 | 3 |
| 公開株数 | 4.5 |
| 上場日程 | 2.5 |
| ロックアップ | 4 |
ノバシステム(5257)のIPO詳細
| 企業名 | ノバシステム株式会社(NOVA SYSTEM CO.,LTD.) |
|---|---|
| 企業ホームページ | https://www.nova-system.com/ |
| 銘柄コード | 5257 |
| 市場 | 東証スタンダード |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 |
|
| 引受幹事 (委託幹事含む) |
|
| BB(ブックビルディング)期間 | 2023年3/13(月)~3/17(金) |
| 仮条件 | 1,660円 ~ 1,700円 |
| 上場日 | (木) |
| 公開価格 | 1,700円 |
| 購入申込期間 | 2023年3/22(水)~3/27(月) |
| 公募株数 | 150,000株 |
| 売出し株数 | 200,000株 |
| OA(オーバーアロットメント) | 52,500株 |
| 当選株数合計 | 402,500株 |
| 想定時価総額 | 22.95億円 |
| 吸収金額 | 6.8億円 |
- ※想定時価総額は公開価格で計算
公開価格決定前は想定価格や仮条件の上限価格で計算 - ※吸収金額は当選株数合計で計算
公開価格決定前は想定価格や仮条件の上限価格で計算
ノバシステム(5257)の主要株主とロックアップ
| 株主名 | 比率 | ロックアップ |
|---|---|---|
| 芳山 政安(代表取締役) | 55.09% | 180日間 |
| ノバシステム従業員持株会 | 9.63% | 180日間 |
| 内原 昌彦 | 3.94% | |
| 河 鳳基 | 3.28% | 180日間 |
| (株)インテック | 3.28% | 180日間 |
| 川上 秀樹 | 2.46% | 180日間 |
| 林 潤 | 1.97% | 180日間 |
| 平山 貞美 | 1.64% | 180日間 |
| 成田 由奈 | 1.64% | 180日間 |
| 西山 仁徳 | 1.64% | 180日間 |
ノバシステム(5257)の事業内容
画像出典：ノバシステム
ノバシステム(5257)の主な事業内容は、
金融・保険業界向けを中心としたシステムインテグレーション事業、クラウドサービスの提供を行っています。
画像出典：ノバシステム/目論見書
ノバシステム(5257)のクラウドサービスは次の通りです。
画像出典：ノバシステム/目論見書
ノバシステム(5257)の経営戦略は次の通りです。
画像出典：ノバシステム/目論見書
ノバシステム(5257)の業績
ノバシステム(5257)の業績について。
安定した黒字経営ですが業績が停滞気味です。
画像出典：kabutan
第3四半期時点で売上約3,342百万円、
経常利益は201百万円を達成しています。
画像出典：kabutan
ノバシステム(5257)の経営指標等の推移は次の通りです。
画像出典：ノバシステム/目論見書
ノバシステム(5257)の上場初日における好材料と悪材料
ノバシステム(5257)のIPOセカンダリー投資を考える上で、
上場初日における好材料と悪材料をピックアップしてみます。
ノバシステム(5257)の上場初日における好材料
公開株数が少なく需給関係が良好です。
主要な大株主には180日間のロックアップがかかっているのも好材料と言えます。
ノバシステム(5257)の上場初日における悪材料
この日は2社が上場予定なので、資金分散しやすく上場スケジュールはマイナス材料です。
東証グロース市場に比べると、東証スタンダード市場への上場は不人気です。
ノバシステム(5257)の上場初日の初値予想
ノバシステム(5257)の
上場初日の初値決定前の気配値による上限価格と下限価格は以下の通りです。
| 公募価格 | 1,700円 |
|---|---|
| 気配値の上限価格 | 3,910円 |
| 気配値の下限価格 | 1,275円 |
上場初日の初値決定前の気配値による上限価格と下限価格は次のように決まります。
- 気配値の上限価格：公開価格の2.3倍
- 気配値の下限価格：公開価格の0.75倍
好材料と悪材料を踏まえ、
上場初日の初値をざっくりと予想してみます。
初値は上昇(公開価格以上)が期待できそう
東証スタンダード市場への上場で
想定時価総額が22.95億円で、
吸収金額は6.8億円です。
IPOラッシュ真っ只中の上場ですが、公開株数が少なく受給関係が良好です。
ノバシステム(5257)が上場するこの日は「ビズメイツ(9345)」も上場予定です。
業績が停滞気味で、成長期待の買いが集まりづらそうですが、需給面が良好な点は高評価です。
上場初日の初値は上昇(公開価格以上)が期待できると思います。
大株主には180日間のロックアップがかかっており、初値形成後の大きな売り圧力も低そうです。
予想はあくまで独断と偏見によるもので投資を推奨するものではありません。また、掲載した情報に誤りがある場合もございます。
実際に投資を行う際は、あらゆる情報を考慮頂いた上で、自己の責任においてご判断頂きますようお願い致します。
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ノバシステム(5257)のIPOセカンダリー投資 まとめ
ノバシステム(5257)のIPOセカンダリー投資についてまとめておきます。
- 安定した黒字経営だが業績は停滞気味
- 主要な大株主には180日間のロックアップがかかっている
- 公開株数が少なく需給関係が良好
- 上場市場は東証スタンダード
最後まで読んでいただきありがとうございました。
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